Po vypnutí DTI budou hypotéky dostupnější

Vydané 3. 12. 2023

Bankovní rada ČNB se na svém středečním zasedání věnovala finanční stabilitě, zejména zprávě z této oblasti za letošní třetí čtvrtletí. Po jejím vyhodnocení následně přistoupila k deaktivaci druhého z úvěrových ukazatelů zaměřeného na zadlužení žadatele o úvěr ve vztahu k jeho příjmu, a to DTI.

Zůstává už jen LTV

Děje se tak půl roku po té, co byl vypnut první z ukazatelů, DSTI. Od července již banky nemusely povinně stanovovat maximální výši poměru měsíční splátky dluhu vůči čistému měsíčnímu příjmu žadatele na úrovni 45 %, respektive 50 % u lidí mladších 36 let. Dle statistik ČNB sice následně vzrostl podíl úvěrů s DSTI nad 45 %, nejde však o růst, který by měl potenciál stát se systémově rizikovým.

Od ledna příštího roku mohou banky podobně přistupovat i k ukazateli DTI. Ten sleduje poměr celkového zadlužení žadatele o úvěr a jeho čistého ročního příjmu. Maximální limit byl stanoven na 9,5 násobek, respektive 8,5 u mladších žadatelů.

Zachován tak zůstává poslední z poměrových ukazatelů, který se problematice financování bydlení přímo věnuje, a to LTV. Ten vyjadřuje poměr mezi výší hypotečního úvěru a odhadní hodnotou nemovitosti v zástavě. Aktuálně je na limitu 80 %, pro žadatele mladší 36 let pak platí 90 %.

Odraz ode dna

Z pohledu počtu i objemu sjednaných hypotečních úvěrů zůstává rok 2023 nadále ve srovnání uplynulé dekády výrazně podprůměrný. Počet uzavřených hypoték však v říjnu poprvé od loňského července překročil 5 tisíc a potvrdil mírně rostoucí trend posledních měsíců. Celý sektor tak již má své dno pravděpodobně za sebou.

Hlavní překážky z pohledu dostupnosti úvěrů na bydlení ale přetrvávají. V první řadě jde o relativně vysoké úrokové sazby. Průměr byl u sjednaných úvěrů ve třetím čtvrtletí letošního roku na úrovni 5,8 %. V očekávání budoucího poklesu sazeb se pak zkracuje délka fixace, která se letos dostala průměrně výrazně pod 5 let.

Druhým klíčovým faktorem jsou dle ČNB nadále nadhodnocené nemovitosti. Přes mírný celkový pokles v letošním roce jsou ceny bytů o desítky procent výše, než by odpovídalo modelům ČNB. I proto zůstává ukazatel LTV beze změny na stejné úrovni. Určitou zajímavostí je, že pravděpodobnost poklesu průměrných cen bytů o více než 10 % během dalších 2 let je dle analytiků národní banky pod 3 %^[1].

Tabulka č. 1: Průměrné hodnoty charakteristik nových hypotečních úvěrů a žadatelů o úvěr