ČNB drží úvěrové ukazatele na uzdě

Na svém jednání proběhlém dne 26.11.2020 bankovní rada ČNB potvrdila dosavadní podobu nastavení svých nástrojů v oblasti finanční stability. To mj. znamená, že u poskytování hypotečních úvěrů, respektive posuzování žadatelů o tyto úvěry, jsou poměrové ukazatele DTI a DSTI nadále „vypnuty“.

Odolnost bank prozatím na výbornou

ČNB si pochvaluje dosavadní stav tuzemského finančního sektoru, na kterém doposud nezanechal letošní turbulentní vývoj v ekonomice žádné výraznější negativní stopy. Naopak díky dříve vytvořeným silným kapitálovým rezervám banky nadále dodávají ekonomice požadovanou likviditu a poskytování úvěrů nijak výrazně neomezují.

Pro všechny případy však bankovní rada rozhodla o ponechání sazby proticyklické kapitálové rezervy na úrovni 0,5 % jakožto zachování určitého prostoru pro reakci při případném negativním hospodářském vývoji. Zároveň platí i doporučení do odvolání pozastavit dividendovou politiku, aby nedocházelo k odlivu kapitálu z bank.

Hodnota LTV potvrzena

Co se týká vyhodnocení stavu úvěrových parametrů, i zde je ČNB ve svém přístupu konzistentní. Limit pro LTV, tedy poměr mezi výší půjčky a hodnotou nemovitosti, je zachován na 90 %.

Co se DTI a DSTI týká, tedy ukazatelů hodnotících úroveň zadlužení žadatelů o úvěr vůči jejich příjmům, zde je chování ČNB poněkud schizofrenní. Na jednu stranu sice tyto ukazatele nezahrnuje vedle LTV do kategorie vyžadovaných, na tu druhou však přístup bank k nim průběžně sleduje a neváhá banky upozornit, pokud si myslí, že jsou hodnoty překračovány příliš. Určitou zajímavostí je, že nově za vysoce rizikové úrovně ČNB považuje u DTI osminásobek ročního čistého příjmu (na jaře devítinásobek) a u DSTI pak 40 % čistého měsíčního příjmu (na jaře 45 %). Lze tak očekávat, že odeznění protikrizových opatření nebude znamenat pouhý návrat do předchozího stavu.

Oficiálně však platí, že limity zrušené během jara nejsou znovu zaváděny a podmínky pro poskytování hypotečních úvěrů se tak nezpřísňují.

Nemovitosti nadále podražují

Zvláštní pozornost pak ČNB věnovala problematice nadhodnocení cen nemovitostí, a to v průměru o 17 %. I přes probíhající pandemii koronaviru a očekávaný výrazný pokles tuzemského HDP dynamika růstu cen nemovitostí nikterak nepolevuje. Naopak i díky uvolněným pravidlům pro poskytování hypotečních úvěrů to zatím vypadá, že z hlediska objemu i počtu nových úvěrů bude rok 2020 rekordním.

Autor: Vojtěch Hebnar

Späť